一、各方合作完善产业链
虚拟现实产业联盟成立，产业链加速完善进行时。9月29日，由工信部牵头，HTC、歌尔声学、中国电子信息产业研究院、北航虚拟现实重点研究室等企业 、和研究机构共同发起的又一个虚拟现实产业联盟(Industry of Virtual Reality Alliance， IVRA)在京成立。
此次成立的产业联盟规模之大，世所罕见，包含了VR终端、上游部件及加工、下游应用以及研究机构，辅以产业基金、人才培训和VR产业基地，将加速VR产业链的构建和完善。当前VR产品良莠不齐，应用效果好的产品价格昂贵，便宜产品体验欠佳，应用内容缺乏以及其他方面的缺陷，致VR产业难以持续之前的火热，此次政府主导下的虚拟现实产业联盟将从政策制定、上下游企业合作、研究配套、资金支持等多方面完善产业链。
二、关注两条主线
投资策略及重点推荐。电子行业整体估值较高，超过 72 倍，消费电子增长乏力导致行业整体盈利能力下滑，建议关注创新以及国产替代两条主线，加大白马股配置。
1、创新方面看好智能手机创新以及汽车电子
随着智能手机的逐渐饱和，差异化竞争是智能手机厂商在激烈的竞争中取得胜利的关键。今年以来，智能手机创新主要集中在柔性OLED、双摄像头、防水、虹膜识别等。汽车智能化创新趋势稳定向前，将给车载摄像头、车载雷达、红外等传感器带来巨大机会。行业重点推荐公司：蓝思科技、欧菲光、华映科技、长盈精密、得润电子、亚太股份、三安光电、中颖电子。
2、 国家安全催化集成电路和元器件国产替代
《国家集成电路产业发展推进纲要》发布后，中央及地方纷纷成立产业投资基金加大集成电路投资，提升集成电路自给率。军用电子元器件自给率不足 20%，有较大的替代空间。行业重点推荐公司：紫光国芯、长电科技、深科技、火炬电子、七星电子、南大光电。
另外，建议关注5G通讯带动的射频器件投资机会。全球各大国家都开始启动5G商用项目计划，4G到5G，手机等通信设备使用的频段更多，相应需要的射频器件数量将成倍增长，每增加一个频段，需要增加2个滤波器、1个功率放大器、1个天线开关。重点关注公司：麦捷科技、三安光电、硕贝德、信维通信。
