国庆节后国内三氯氢硅价格再次加速上涨,10月14日,光伏级三氯氢硅报3.6万元/吨,普通级三氯氢硅价格3.1万元/吨。本月以来三氯氢硅价格涨幅已达63%,今年以来,三氯氢硅价格涨幅已高达505%。

 

添翼数字经济智库高级研究员吴婉莹表示:“三氯氢硅价格上涨主要受市场供需关系影响。一方面,原材料紧缺导致三氯氢硅总体产能受限,普通级转型光伏级也较为困难,因此供给总量不足;另一方面,下游多晶硅厂家开工情况较好,导致需求旺盛,供需失衡持续推高三氯氢硅价格。”

在贵州经博智库首席规划师杨秀伦看来,“三氯氢硅价格上涨一是受光伏需求快速增长的驱动,三氯氢硅呈现出供需错配格局,导致价格大幅上涨。二是三氯氢硅生产具备一定的技术壁垒,同时环保相对较为严格,新增产能较少,导致价格持续暴涨。”

三孚股份扩产加码新材料布局

随着市场对多晶硅上游三氯氢硅产品需求进一步增加,三孚股份日前披露,公司拟以自有资金投资1.5亿元建设5万吨/年三氯氢硅项目,项目建设周期1年6个月。项目建成后,预计年营业收入为3.86亿元,年均利润总额4776万元,项目总投资收益率28.95%,项目静态投资回收期(税后)4.78年。

三孚股份表示,此次扩产,一方面是光伏拉动多晶硅产量快速增加,市场对多晶硅上游三氯氢硅产品需求进一步增加;另一方面公司硅烷偶联剂项目一期、二期即将于2021年下半年陆续建设完成投入生产,公司自身对三氯氢硅产品的需求将有所增加。

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林称:“三氯氢硅是光伏多晶硅上游材料,具备一定的产业壁垒,同时由于能源电力短缺和减碳目标,光伏发电需求爆发,当前三氯氢硅供不应求,所以扩产符合当下的市场预期。”

据了解,三孚股份现有产能包括三氯氢硅6.5万吨/年、高纯四氯化硅3万吨/年、氢氧化钾5.6万吨/年、硫酸钾10万吨/年,此外公司布局三氯氢硅下游电子级二氯二氢硅、电子级三氯氢硅,以及硅烷偶联剂中间体及系列产品。

三孚股份董秘刘默洋表示:“三氯氢硅下游主要供应多晶硅和硅烷偶联剂行业。供应硅烷偶联剂行业的三氯氢硅供需环境大体平衡,供应多晶硅行业的三氯氢硅因采购具有一定的不均衡性,从供需关系来看,供应市场相对偏紧,从而造成上游价格上涨。未来随着多晶硅行业新增产能的逐步释放,就目前的供需格局来看,预计未来三氯氢硅产品供应将相对紧张。后续公司将持续关注市场动态。”

三氯氢硅价格或将持续景气

三氯氢硅主要用于生产多晶硅、硅烷偶联剂,目前需求占比约为60%、40%,其中多晶硅主要应用于太阳能电池、半导体材料、金属陶瓷材料、光导纤维;硅烷偶联剂主要应用于表面处理剂、无机填充塑料、增粘剂、密封剂、特种橡胶粘合促进剂等领域。据QYResearch数据,2019年全球硅烷偶联剂市场规模达到了30亿元,2020年我国硅烷偶联剂产能达到59万吨。

受光伏需求快速增长的驱动,三氯氢硅呈现出供需错配格局,价格大幅上涨。据百川盈孚数据,今年1-7月份三氯氢硅价格大幅上涨,光伏级产品价格由6000元/吨大幅上涨至15000-17000元/吨;8月份以来,原材料工业硅受限产影响价格大幅上涨,推动三氯氢硅价格,目前光伏级三氯氢硅价格36000元/吨,普通级三氯氢硅价格31000元/吨。

从产能方面来看,据百川盈孚数据,目前我国三氯氢硅有效产能共56.6万吨(包含下游企业自产自用部分),2021年1-9月,我国三氯氢硅产量为26.87万吨(外售量,不包含下游企业自产自用部分),同比增长9.50%,开工率约72.5%。

据CPIA数据,2010年至2020年,全球多晶硅产量由16万吨增至52.1万吨,CAGR达到12.53%。2020年,中国大陆和全球多晶硅产能分别为45.7万吨和60.8万吨,CPIA预计,2021年有望分别达到63.5万吨和77.7万吨,同比增长38.95%和27.80%。

国信证券在研报中指出,从需求结构上看,可外售光伏级产能只有约16.5万吨,在建(技改)可外售光伏级产能只有约3.5万吨。随着今年下半年下游光伏需求快速增长,光伏级三氯氢硅紧缺格局有望进一步加剧。

吴婉莹表示,“供应方面,预计四季度三氯氢硅企业产量基本持平;需求方面,第四季度多晶硅新增产能投产计划较多,进入扩产周期,预计三氯氢硅需求将有所提高。受供需影响,预计三氯氢硅价格仍将持续景气”。

在北京特亿阳光新能源总裁祁海珅看来:“最近的能耗双控以及限电措施,使得上游硅粉原料成本增加,产能受到一定限制,而化工产业受到的影响就更大,直接造成氯碱的供应出现短缺,下游产业的需求又很旺盛,硅粉和氯碱的涨价也就很自然了,原材料上涨带给三氯氢硅厂家也就是被动的响应价格变化了,预计今年底前的供应短缺问题很难缓解,价格有进一步上涨的可能。如果能耗双控和限电措施不能缓和,面对明后年很多近一两年新投资光伏硅料建设的投产运行(一年半到两年的投产周期),会释放出更大的市场需求,明、后两年的三氯氢硅价格很可能会在高位运行。”