目前城市商业银行的总体资本充足率仅为1.36％；对不良贷款的总体拨备也仅为156.8亿元，按照2005年第二季度城市商业银行的资产规模估计，如果既要保证资本充足率在2006年底这个银监会划定的“大限”前冲刺到8％以上，又要补足巨额的坏账准备金，存在资本缺口至少为1500亿元。
显然，大部分城市商业银行将难以靠自身力量在2006年底跨越8％的“龙门”，引入外资和民营资本，是城市商业银行改革的现实途径。研究表明，上海银行引入外资后产生了脱胎换骨的变化，总资产增加了2倍多，资本充足率和核心资本充足率均达到监管层的要求；两进行“民营化”改造的浙江省8家城市商业银行，也因为引入民营资本大幅提高了资产质量和经营绩效。然而问题依然存在，地方政府、内资股东如何与外资股东达成经营和利益的平衡?如何有效控制民资股东带来的关联贷款问题?如何在制度层面形成淡同成份股东的相互制衡机制?
显然，由银监会8％的资本充足率要求引发的引资风潮，并不是一个数字达标的简单游戏，也不是简单的资本金补充的要求，实际上蕴涵着深刻的路径安排，即通过监管力量提出要求，城商行通过引入外部资金和技术、力量，冲击和消融现有城市商业银行的积弊和阴力，从而实现城市商业银行整体经营水平的担升。
一、2005-2006年中国城市商业银行发展研究报告
1.上海银行样板：外资点石成金？
2.民资入股：多样化股权或为出路
3.破解浙商行模式
4.民营股东与政府股东的博弈
二、附文：关联贷款阴影
三、配文：城市商业银行四大难题
1.不良贷款率居各类银行之首
2.值得关注的是，城市商业银行不良贷款处置和消化的难度正在加大
3.拨备严重不足
4.盈利模式单一
四、配文：外资将城商行当成进军中国金融市场的据点
五、引资：地方政府“欲迎还拒”
1.为引资先“注资”
2.难以放弃对本地金融资源的支配权
图表目录
表1 城市商业银行季末主要指标
表2 上海银行两次增资圹股前后股权结构对照表
表3 外资入股城市商业银行后治理结构变化状况
表4 上海银行与上市银行业务增长状况比较
表5 上海银行与上市银行业务增长质量比较
表6 上海银行与上市银行风险指标比较（2004年来数值）
表7 2004年宁波市商业银行关联授信
表8 2005年上半年中国金融机构不良贷款状况
表9 外资银行参股城市商业银行情况一览表
图1 2005年第二季度末各类银行占银行业金融机构比例
图2 上海银行净利润、总额产变化一览
图3 上海银行中间业务收入占比情况
图4 上海银行贷款额与不良资产比率变化
图5 上海银行近三年资本充足率变化（%）
图6 上海银行贷款集中度变化状况（%）
图7 2004年末温州市商业银行股权结构
图8 温州市商业银行不良资产率变化
图9 2004年宁波市商业银行不良贷款结构图
图10 2004年末济南市商业银行股权结构
图11 地方政府2004年投入财力占10年总处置量的65.21%
图12 29省市城商行不良贷款率平均值与人均财政收负相关